Meskipun harga energi telah turun tajam dibandingkan harga tertinggi pascapandemi, terdapat alasan untuk meyakini bahwa krisis ini masih jauh dari selesai.Laporan terbaru dari Badan Energi Internasional (IEA) menyebutnya sebagai “krisis energi global pertama yang sesungguhnya”.
Sebab, geopolitik memperburuk permasalahan di industri yang sudah terdampak pandemi ini.Bagi konsumen, terutama kelompok berpendapatan rendah yang menghabiskan sebagian besar gajinya untuk energi, hal ini merupakan pukulan ganda.Karena terlepas dari apakah mereka menerima uang gratis selama pandemi atau tidak, mereka harus membayarnya kembali karena harga segala sesuatu mulai dari makanan dan bahan bakar hingga perumahan dan mobil meningkat.Dan sekarang The Fed melakukan segala cara untuk memperburuk keadaan.Karena keadaan harus menjadi lebih buruk sebelum menjadi lebih baik.
Meski menyakitkan, hal ini merupakan rejeki nomplok bagi perusahaan minyak dan gas AS, yang bersedia terus menaikkan harga sambil membatasi produksi.Krisis energi telah terjadi selama bertahun-tahun karena perusahaan-perusahaan minyak terus mengurangi kapasitas produksi sebelum mereka dapat menghasilkan cukup energi ramah lingkungan untuk menggantikannya.Investor mendukung gagasan kapasitas terbatas karena peralatan dengan perawatan tinggi dapat secara serius mengurangi profitabilitas ketika permintaan menurun.
Namun tahun ini pemerintahan Biden harus mengeluarkan cadangan strategis untuk menurunkan harga ke tingkat yang wajar, sehingga jelas bagi semua orang bahwa diperlukan kapasitas tambahan.Inilah yang kita lihat sekarang.Harga kemungkinan akan tetap berada pada kisaran $70-$90 pada sebagian besar tahun 2023, sehingga memungkinkan pemerintah untuk mengisi kembali cadangan strategisnya.Jadi, apa pun yang kita pikirkan, permintaannya tidak akan kemana-mana.
Dalam skala global, situasinya juga menguntungkan.Konsekuensi dari kegagalan ini akan lebih ringan jika Rusia menjadi pemain yang lebih kecil di pasar ini.Namun karena statusnya sebagai pemasok utama minyak dan juga pemasok utama gas (ke Eropa), wilayah ini menjadi sangat penting.Rusia mengatakan akan memangkas produksi sebesar 7% sebagai respons terhadap sanksi Barat dan upaya membatasi harga minyak Rusia.Kita tidak tahu sampai kapan dia bisa terus melakukan hal ini, karena harga yang lebih tinggi tentunya akan merugikan pelanggannya.
Namun, pada tahun 2023, faktor lain akan ikut berperan.Ini adalah Tiongkok.Negara Asia telah ditutup hampir sepanjang tahun ini.Jadi meskipun Amerika sedikit melambat, Tiongkok mungkin akan mulai bersuara.Hal ini berarti permintaan (dan kekuatan harga) yang lebih tinggi terhadap saham-saham tersebut.
Rekomendasi IEA untuk meningkatkan belanja energi bersih dibandingkan minyak berarti bahwa krisis saat ini harus terus berlanjut hingga penggunaan bahan bakar fosil (yang meningkat berkat pertumbuhan ekonomi) mencapai puncaknya dan kemudian memasuki fase penurunan yang stabil.
Laporan tersebut memperkirakan bahwa “konsumsi batu bara akan menurun dalam beberapa tahun ke depan, permintaan gas alam akan stabil menjelang akhir dekade ini, dan peningkatan penjualan kendaraan listrik (EV) berarti bahwa permintaan minyak akan stabil pada pertengahan tahun 2030an dan kemudian sedikit menurun menuju akhir dekade ini.”pertengahan abad ini..”
Namun, untuk mencapai nol emisi pada tahun 2050, investasi energi ramah lingkungan harus melebihi $4 triliun pada tahun 2030, yang berarti setengah dari jumlah investasi saat ini.
Secara keseluruhan, permintaan minyak akan tetap kuat dalam beberapa tahun ke depan, dan kita dapat memanfaatkannya dengan melakukan investasi yang cerdas.Lihat apa yang saya pilih hari ini -
Helmerich & Payne menyediakan layanan dan solusi pengeboran untuk perusahaan eksplorasi dan produksi minyak.Perusahaan ini beroperasi melalui tiga segmen: Solusi Amerika Utara, Solusi Internasional di Lepas Pantai Teluk Meksiko.
Pendapatan kuartal keempat perusahaan sejalan dengan Estimasi Konsensus Zacks, naik 6,8%.
Perkiraannya untuk tahun fiskal 2023 dan 2024 (hingga September) telah direvisi naik masing-masing sebesar 74 sen (19,9%) dan 60 sen (12,4%), selama 60 hari terakhir.Analis sekarang memperkirakan pendapatan perusahaan akan meningkat masing-masing 45,4% dan 10,2%, selama dua tahun, sementara laba meningkat 4,360% dan 22,0%.Zacks Peringkat #1 (Rekomendasi Beli) dimiliki oleh industri minyak dan gas serta pengeboran (dalam 4% industri teratas yang dikategorikan oleh Zacks).
Manajemen optimis terhadap “momentum signifikan pada tahun fiskal 2023”.Investor harus didorong untuk fokus pada tiga faktor penting.
Pertama-tama, armada Flexrig membuat alokasi modal lebih efisien.Hal ini memberikan waktu henti yang minimal untuk setiap rig karena kontraknya dialihkan ke pelanggan lain segera setelah dikosongkan oleh satu pelanggan.Ini dapat menghemat banyak uang.Tahun ini, Helmerich juga akan memulai kembali 16 rig pipa dingin yang memiliki kontrak jangka tetap minimal 2 tahun.Sekitar dua pertiga dari jumlah ini telah dicairkan, yang sebagian besar akan digunakan untuk aset eksplorasi dan produksi berskala besar yang diperdagangkan secara publik, terutama pada paruh pertama tahun finansial ini.
Kedua, harga rig yang tinggi pada tahun ini, hal ini tidak mengherankan mengingat krisis energi.Namun hal yang sangat menggembirakan adalah tingginya permintaan dan perpanjangan kontrak diperkirakan akan semakin meningkatkan harga rata-rata armada yang beroperasi.Manajemen telah melihat peningkatan besar pada tahun fiskal ini.Penawaran teknologi dan solusi otomasinya jelas mendorong permintaan karena rig lama tidak lagi efisien.
NexTier Oilfield Solutions menyediakan layanan penyelesaian dan produksi di reservoir yang ada dan reservoir lainnya.Perusahaan beroperasi dalam dua segmen: Layanan Penyelesaian Sumur dan Layanan Konstruksi dan Pekerjaan Sumur.
Pada kuartal terakhir, NexTier mengungguli estimasi konsensus Zacks sebesar 6,5%.Pendapatan turun 2,8%.Perkiraan pendapatan untuk tahun 2023 tetap stabil selama 60 hari terakhir, namun telah meningkat sebesar 16 sen (7,8%) selama 90 hari terakhir.Ini berarti peningkatan pendapatan sebesar 24,5% tahun depan dan peningkatan pendapatan sebesar 56,7%.Saham Zacks Peringkat #1 dipegang oleh Oil & Gas – Field Services (11% Teratas).
Manajemen berbicara tentang keuntungan struktural yang dinikmati perusahaan.Tidak tersedianya armada yang mengalami rekahan merupakan salah satu hambatan utama yang menghambat pertumbuhan produksi lahan di AS.Meskipun armada yang baru dibangun akan meningkatkan ukuran armada saat ini sebesar 270 sekitar 25%, beban yang berlebihan dari tingginya permintaan dan kendala rantai pasokan pada armada lama yang tidak dirancang untuk operasi rekahan modern akan membuat banyak armada tidak dapat beroperasi.Akibatnya, pasokan armada akan terus terbatas.Perusahaan-perusahaan E&P juga berupaya mengembalikan nilai kepada pemegang saham dibandingkan membangun kapasitas.
Akibatnya, pada akhir tahun 2023, permintaan AS (manajemen mengutip konsensus industri sebesar 1 mb/d) akan terus melebihi pasokan (1,5 mb/d), dan bahkan dengan resesi ringan, kesenjangan ini kemungkinan akan terus berlanjut.untuk beberapa negara.waktu Setidaknya untuk 18 bulan ke depan.
Meskipun harga NexTier akan lebih tinggi pada tahun 2023, harga tersebut masih 10-15% di bawah harga sebelum pandemi.Namun, perusahaan memanfaatkan situasi ini untuk menegosiasikan kembali persyaratan komersial yang lebih menguntungkan dan menjalin mitra yang lebih kuat.Sementara itu, peralatan bertenaga gas alamnya terus mendapatkan harga yang lebih baik karena keunggulan biaya bahan bakar gas alam yang signifikan.Dengan demikian, mereka diharapkan tetap aktif meski terjadi resesi.
Patterson menyediakan layanan pengeboran kontrak darat kepada operator minyak dan gas AS dan internasional.Perusahaan ini beroperasi melalui tiga segmen: Layanan Pengeboran Kontrak, Layanan Injeksi, dan Layanan Pengeboran Terarah.
Perusahaan melaporkan hasil yang sangat kuat pada kuartal terakhir, mengalahkan Estimasi Konsensus Zacks sebesar 47,4% pada pendapatan dan 6,4% pada penjualan.Perkiraan konsensus Zacks untuk tahun 2023 telah meningkat sebesar 26 sen (13,5%) selama 60 hari terakhir, menyiratkan peningkatan pendapatan sebesar 302,9%.Pertumbuhan pendapatan diperkirakan akan sangat kuat tahun depan, sebesar 30,3%.Saham Zacks #1 dipegang oleh Minyak & Gas & Pengeboran (4%)
Sebuah survei baru-baru ini yang dilakukan sebagai bagian dari proses perencanaan tahun 2023 menunjukkan bahwa ada optimisme yang kuat untuk rig tambahan di seluruh portofolio 70 klien Patterson yang luas, termasuk spesialis super besar, perusahaan independen milik negara, dan operator swasta kecil.Saat ini mereka berencana menambah 40 rig pada kuartal keempat dan 50 rig lagi pada tahun 2023. Hal ini menjadi indikator positif bagi pertumbuhan bisnis tahun depan.
Perusahaan memanfaatkan permintaan rig yang kuat untuk menegosiasikan harga yang lebih tinggi, dan juga meningkatkan jumlah rig dengan kontrak jangka tetap, meningkatkan visibilitas keuntungan dan meningkatkan prospek arus kas yang stabil.Peralatannya yang canggih, termasuk tingkat otomatisasi yang lebih tinggi dan emisi yang lebih rendah, memungkinkan hal ini.
Nine Energy Service adalah penyedia layanan penyelesaian darat di Cekungan Amerika Utara dan internasional.Ini menyediakan penyemenan sumur, peralatan penyelesaian seperti gantungan dan aksesori liner, pengemas isolasi fraktur, selongsong patah, alat persiapan tahap pertama, sumbat patah, alat pelampung casing, dll., dan lain-lain.jasa.
Pada kuartal September, perusahaan melaporkan pendapatan yang melampaui panduan Zacks sebesar 8,6%, sementara pendapatannya mengalahkan panduan Zacks sebesar 137,5%.Selama 60 hari terakhir, penilaian konsensus Zacks telah meningkat sebesar $1,15 (100,9%), yang berarti peningkatan laba sebesar 301,8% pada tahun 2023. Analis juga memperkirakan peningkatan pendapatan yang solid sebesar 24,6%.Saham Zacks Peringkat #1 dipegang oleh Oil & Gas – Field Services (11% Teratas).
Lingkungan positif yang dilihat para pemain tersebut juga tercermin dalam hasil Nine.Manajemen mengatakan sebagian besar kenaikan kuartal-ke-kuartal didorong oleh harga semen dan pipa melingkar yang lebih tinggi, serta peralatan penyelesaian yang lebih banyak.Kekurangan peralatan dan tenaga kerja terus membatasi ketersediaan, sehingga pelanggan bersedia membayar harga lebih tinggi.Namun, kenaikan harga semen selama beberapa tahun terakhir sebagian disebabkan oleh kekurangan semen mentah.
Nine memiliki pangsa pasar yang signifikan di segmen penyemenan dan penutupan larut.Menghadapi kekurangan bahan mentah dan kebutuhan untuk mengurangi emisi, solusi inovatif membantu perusahaan mengambil 20% saham dalam penyemenan sumur.Pangsanya di pasar sumbat larut (ini adalah salah satu dari empat pemasok dengan pangsa 75%) dilindungi oleh hambatan masuk yang tinggi karena produk ini mencakup bahan-bahan canggih yang tidak mudah untuk ditiru.Segmen ini juga merupakan segmen yang berkembang pesat, dengan manajemen memperkirakan pertumbuhan sebesar 35% pada akhir tahun 2023.
Ingin mendapatkan saran terbaru dari Zacks Investment Research?Hari ini Anda dapat mengunduh 7 saham teratas untuk 30 hari ke depan.Klik untuk mendapatkan laporan gratis ini
Waktu posting: 14 Januari 2023